Im Hinblick auf die Anzahl handelbarer Fonds, gehören Aktienfonds zu den zahlenmäßig am häufigsten vertretenen Fonds.

Alleine in Deutschland sind derzeit über 1.000 verschiedene Aktienfonds handelbar. Innerhalb der Kategorie der Aktienfonds gibt es natürlich noch viele verschiedene Arten von Fonds im Hinblick auf geografische oder regionale Bezüge der im Fonds enthaltenen Wertpapiere.  Sehr beliebt und von den verschiedensten Fondsgesellschaften angeboten, sind zum Beispiel Aktienfonds, die nur Werte aus dem Deutschen Aktienindex (DAX) enthalten. 

Hier verpflichten sich die Fondsmanager, nur DAX-Werte wie zum Beispiel Daimler Chrysler, Deutsche Telekom etc. zu kaufen. 

Weitere Arten von Aktienfonds sind Fonds, die in große europäische Firmen investieren, weltweite Unternehmen, Schwellenländer wie Indien, oder in bestimmte Branchen wie zum Beispiel Telekommunikation oder Automobile.  

Ein Aktienfonds kann sowohl als Kapitalanlage (Erwerb einer größeren Summe) als natürlich auch als Fondssparplan genutzt werden.

Letztere Variante ist besonders als Anlage vermögenswirksamer Lesitungen und als Altersvorsorge sehr beliebt. Beim Fondssparpaln werden

für einen festen monatlichen oder vierteljährlichen Euro-Betrag Anteile des Fonds erworben.

Der Vorteil hierbei ist der so genannte Cost-Average-Effekt, das bedeutet, man kauft viele Anteile, wenn der Preis des Fonds gerade niedrig ist, und weniger Anteile bei höheren Preisen, was natürlich ein Vorteil gegenüber dem Kauf von festgelegten Anteilsmengen pro Monat ist.

Nicht immer ist es sinnvoll in Aktienfonds investiert zu sein.

Wenn es beispielsweise an den Märkten abwärts geht oder sich die Kurse über einen längeren Zeitraum seitwärts bewegen, haben Fondsmanager von Aktienfonds das Problem, aufgrund ihrer Vorgaben trotzdem zu einem festgelegten Mindestprozentsatz in Aktien investieren zu müssen.

Die Folge sind Kursrückgänge oder seitwärts verlaufende Notierungen des Fonds.

Hier kommen die Vorteile von Mischfonds zum Tragen.

Sie können sowohl in Aktien als auch in Anleihen investieren. Damit nutzen sie die Möglichkeiten beider Anlageformen und können zum einen dafür sorgen, dass der Anleger in Zeiten steigender Kurse durch einen hohen Aktienanteil möglichst gut davon profitiert und in Zeiten stagnierender oder fallender Kurse ein hoher Anteil von Anleihen für feste Erträge sorgt.

Dabei gibt es zwei Ausprägungen von Mischfonds:

• Mischfonds mit variablem Verhältnis zwischen Aktien und Anleihen
  Die oben genannten Nachteile können Anleger umgehen, indem sie in Mischfonds mit variablem Verhältnis von Aktien und Anleihen investieren. Je nach Markteinschätzung kann das Fondsmanagement hier von 100 Prozent Aktien bis 100 Prozent Anleihen das Fondsvermögen nach eigener Einschätzung und ohne Beschränkungen investieren. Dabei sollte sich der Anleger nur im Klaren darüber sein, dass er bei extremen Ausprägungen zwischenzeitlich auch mal einen reinen Aktienfonds (100 Prozent Aktienquote) oder einen reinen Rentenfonds (100 Prozent festverzinsliche Wertpapiere) im Depot hat.

Offene Immobilienfonds bieten gleich mehrere Vorteile:

attraktive Renditen, steuerfreie Erträge und langfristige Sicherheit.

Aus diesem Grund eignen sie sich hervorragend als Basis jedes langfristig ausgerichteten Depots.

Die Rendite Offener Immobilienfonds bewegt sich bei guten Fonds im Durchschnitt zwischen 3 und 4% pro Jahr, in guten Jahren auch bis zu 5,5% pro Jahr.

Dabei sind auch die Kursschwankungen relativ gering und was noch viel wichtiger ist:

Offene Immobilienfonds entwickeln sich völlig unabhängig vom Aktienmarkt und bieten so einen Sicherheitspuffer im Depot sowie die in vielen Depots fehlende Diversifizierung der Investments.

Mit ihrer Funktionsweise machen offene Immobilienfonds etwas, was bis zu ihrem Erscheinen nicht möglich war:

- sie machen ein absolut illiquides Vermögen wie eine Immobilie liquide und handelbar.

Dabei stellen sie eine einmalig in Deutschland existierende Form der Sachwertanlage dar, denn in anderen Ländern existieren solche Fonds nur in geschlossener Ausführung.

Um die Anteile eines Offenen Immobilienfonds bewerten zu können, ist es erforderlich, die durch den Fonds verwalteten und zum Fondsvermögen gehörenden Immobilien zu bewerten. Hier steckt noch erhebliches Verbesserungspotential, denn besonders in Zeiten starker Marktbewegungen, können diese Bewertungen durch Gutachter und Sachverständige vom Marktwert erheblich abweichen. 

Fließen einem Offenen Immobilienfonds in zu kurzer Zeit zu viele Mittel durch anlagefreudige Anleger zu, so kann es durchaus vorkommen, dass dieses Geld nicht schnell genug in neue Objekte investiert werden kann. In solch einem Fall wandelt sich ein Offener Immobilienfonds in eine Mischung aus Geldmarkt- und Immobilienfonds, da die überschüssigen Gelder meist in Geldmarkttitel investiert werden, um bis zum Finden geeigneter Objekte eine angemessene Verzinsung auf das vorhandene Kapital zu erzielen. Durch ihre beständige Wertentwicklung und die Erzielung positiver Renditen auch in schwierigen Börsenphasen, eignet sich ein Offener Immobilienfonds als Basisinvestment und Risikopuffer in so gut wie jedem Depot.

Auf Grund der in der Vergangenheit aufgetretenen Liquiditätsprobleme wurden die Regeln, nach denen Anleger ihre Anteile zurückgeben können, nach und nach verschärft.

Für Käufe seit dem 22. Juli 2013 gelten die folgenden Regeln:

Anteilrückgaben sind bei Immobilien-Sondervermögen erst nach Ablauf einer Mindesthaltefrist von 24 Monaten möglich.

Anteilrückgaben sind unter Einhaltung einer Rückgabefrist von zwölf Monaten durch eine unwiderrufliche Rückgabeerklärung gegenüber der Kapitalanlagegesellschaft zu erklären.

Die Frist zur Rücknahmeaussetzung bei fehlender Liquidität des Fonds beträgt 36 Monate.

Reicht diese Frist nicht, erlischt das Recht der Kapitalanlagegesellschaft, den Fonds zu verwalten.

Altregelungen:

Anteilskäufe vor dem 1. Januar 2013 bleiben hiervon unberührt (Bestandsschutz; weiterhin unbeschränkte Rückgabe möglich), für Erwerbe vor dem 22. Juli 2013 gilt ein kalender-halbjährlicher Freibetrag von 30.000,- €.

Rentenfonds sind im Gegensatz zu den Geldmarktfonds langfristiger ausgerichtet und erwirtschaften deshalb im Durchschnitt auch mehr Rendite.

Mit diesen Eigenschaften stellen Sie das am häufigsten gewählte mittel- und langfristige Basisinvestment unter Anlegern dar. Das Hauptziel der meisten Rentenfonds ist die langjährige Erzielung relativ gleichmäßiger Renditen.

Klassische Rentenfonds investieren das Kapital der Anleger in festverzinsliche Wertpapiere wie zum Beispiel Anleihen, Bundesanleihen oder Pfandbriefe und wählen ihre Investments in erster Linie unter dem Aspekt einer möglichst hohen Bonität aus.

Die Wertentwicklung eines Rentenfonds hängt hauptsächlich von der richtigen Einschätzung der Zinsentwicklung am Rentenmarkt durch das Fondsmanagement ab. Ein Anstieg der Renditen langlaufender Anleihen hat beispielsweise ein Sinken ihres Kurses zur Folge und umgekehrt.

Solche Entwicklungen muss der Manager eines Rentenfonds einschätzen und daraufhin einen geeigneten Mix der verschiedenen zur Auswahl stehenden Kapitalanlagen wählen.

Auch bei den Rentenfonds gibt es verschiedene Formen:

Klassischer Rentenfonds

Diese Fonds investieren in auf Euro lautende Anleihen hoher Bonität und langer Laufzeit. Dabei unterscheidet man in Globale Euro Rentenfonds, welche in Anleihen weltweit anlegen und in Euro Rentenfonds Euroland, bei welchen das Fondsmanagement in Euro-Anleihen von Unternehmen mit Sitz in einem der EU-Länder investiert.

Rentenfonds auf inflationsindexierte Papiere

Diese Art von Rentenfonds setzt auf Anleihen, die direkt an die Inflationsrate gekoppelt sind. Somit ist der Anleger immer gegen Inflationsverluste geschützt, denn wenn die Teuerungsrate steigt, steigt auch der Rückzahlkurs und der Zinskupon einer solchen Anleihe.

Total-Return-Rentenfonds

Diese relativ neue Art von Rentenfonds versucht, neben Zinserträgen auch Kursgewinne aus anderen Investments zu erzielen oder über Fremdwährungsanleihen und Unternehmensanleihen zusätzliche Zinsen zu erwirtschaften. Dadurch schwanken ihre Kurse etwas stärker, sie bieten im Gegenzug dafür aber auch die Aussicht auf höhere Renditen.

Emerging-Markets-Rentenfonds

Diese Kategorie von Rentenfonds investiert in Anleihen aus Schwellenländern, den so genannten Emerging Markets. Dazu zählen unter anderem die BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien und China) sowie diverse andere Länder, bei denen Staats- und Unternehmensanleihen niedrigere Bewertungen haben. Die Renditemöglichkeiten sind bei diesen Fonds wesentlich höher als beim klassischen Rentenfonds, allerdings steigt auch das Risiko auf Kursrückschläge.

Als Beimischung für ein dynamisch eingestelltes Portfolio bieten Sie sich aber auf jeden Fall an und sollten daher bei der Wahl der Investments immer in Betracht gezogen werden.

Corporate-Bonds-Fonds

Sie investieren ausschließlich in Unternehmensanleihen. Gegenüber der Kapitalanlage in Staatsanleihen steigt natürlich hierbei das Risiko von Kursrückschlägen, dafür können den Anleger aber auch attraktive Renditen etwa auf dem Niveau eines Emerging-Markets-Rentenfonds erwarten.

High-Yield-Fonds (Hochzinsfonds)

Sie investieren nur in so genannte Junk-Bonds, also Anleihen von Ländern oder Unternehmen mit besonders niedriger Bonität. Das Risiko von Kursausfällen oder ausbleibenden Zinszahlungen ist hier am höchsten, ebenso aber das Kurspotential.

Selbst für dynamisch agierende Anleger sollte diese Art von Fonds nur in einem geringen Prozentsatz dem eigenen Portfolio beigefügt werden.

Geldmarktfonds sind Fonds, die in so genannte Geldmarktpapiere mit einer Laufzeit von maximal einem Jahr investieren. Im Prinzip handelt es sich bei diesem Geldmarktpapieren um dieselben, in die auch Rentenfonds investieren, also Anleihen, Termingelder, Sichtguthaben bei Banken und ähnliche Papiere. Der Unterschied zwischen den beiden Arten von Fonds liegt in der kurzen Restlaufzeit der Papiere beim Geldmarktfonds. Dadurch und aufgrund der Tatsache, dass die Fondsmanager nur in erstklassige Papiere investieren, unterliegen Geldmarktfonds kaum irgendwelchen Risiken.

Besonders geeignet sind Geldmarktfonds, wenn zwischen zwei Investments ein größerer Geldbetrag kurzfristig in einer sicheren aber angemessen verzinsten Anlageform geparkt werden muss. Darüber hinaus stellen Geldmarktfonds für Privatanleger die einzige Möglichkeit dar, in solche Zinspapiere und Geldmarkttitel zu investieren.

Unterscheiden kann man Geldmarktfonds in folgende Typen:

• Reine Geldmarktfonds
  Sie investieren ihre Mittel zu 100% in reine Geldmarkttitel und festverzinsliche Wertpapiere.
• Cash-Fonds
  Sie investieren mindestens 75% ihrer Mittel in Bankguthaben und den Rest in Geldmarkttitel sowie geldmarktnahe Wertpapiere.
• Geldmarktnahe Fonds
  Sie legen maximal 49% ihrer Mittel in Geldmarkttitel an und die restlichen 51% in festverzinsliche Wertpapiere und Anleihen.
• Synthetische Geldmarktfonds
  Hier werden lang laufende Rentenpapiere, Geldmarkttitel und andere Wertpapiere gemischt.

Die meisten dieser Fonds verzichten auf einen Ausgabeaufschlag, um die Rendite des Anlegers beim Kauf und Verkauf der Anteile nicht mit unnötigen Kosten zu belasten.